人形机器人：2025量产元年？
2月份，人形机器人持续升温。春晚上的亮相更是推高了关注度，相关概念股一路走高，科技巨头加速布局。
宇树科技产品上线京东，引发市场热潮。特斯拉宣布2025年量产目标，苹果、Meta紧随其后。2025年，人形机器人或将真正落地。
波士顿动力、Figure、宇树科技等企业已发布产品。但“机器人元年”真的来了吗？会跳舞的机器人能否学会“直立行走”？
值得深度探讨。
2025年：能否跨越量产大关？
全球企业纷纷立下量产Flag：
特斯拉计划2025年生产1万台Optimus；FigureAI目标4年内量产10万台；1X Technologies预计2025年量产数千台NEO，2028年达数百万台。
国内智元、乐聚等企业预计2025年出货2000台；优必选Walker S有超500台意向订单。预计2025年全球将有超30家企业实现商业量产。
但小批量生产与真正量产有巨大差距，难以对供应链产生质变，也无法实现“机器人世界”的幻想。
人形机器人何时能真正量产？国内，单机成本低于20万元、国产化率超70%、应用场景超30类，才算跨越量产大关。
特斯拉Optimus制造成本约7.1万美元，马斯克计划降本70%以上，但难度很大。技术进步的同时，升级和数据训练可能导致成本上升。
降本与量产规模密切相关。特斯拉数据显示，规模化生产能让降本幅度超过64%。
优必选招股书显示，千台小批量生产降本20%-30%至约10万美元；万台量产级别降本50%至5万美元；百万台大规模量产降本70%-80%至2-3万美元。
这解释了企业争相量产的原因。当前千台规模难以实现单台20万的目标。但也有“便宜”的机器人。
众擎SE01成本或控制在十万左右；优必选教育机器人售价低于1.5万元，消费级机器人低至2000元。但性能与成本息息相关。
优必选Walker系列售价高达数百万，波士顿动力Atlas成本曾高达200万美元。Deepseek显示：性能每提升10%，成本增加8%-12%。
核心零部件国产化是量产的关键。但国产化需要时间，产能瓶颈待解。2023年中国丝杠市场规模仅约25.7亿元。
我国机器人赛道起步较早，截至2024年7月，机器人相关有效专利超19万项，占全球比重约2/3。这或将成为产业链国产化爆发的技术前提。
应用场景方面，人形机器人屡见不鲜，智慧交通、巡检机器人已不稀奇。优必选、傅利叶智能、智元机器人在仓库、餐馆、工厂执行任务。
2024年商业化案例同比增长200%，这是量产的底气。到2025年，世界或将有所改变，马斯克构想未来机器人与人类占比一比一。
车企：又一轮狂欢？
众多车企入局人形机器人，如小米、小鹏、蔚来、理想、广汽、比亚迪等。车企似乎找到了新的增长点。
车企对人形机器人的热情源于软硬件、供应链、生产环节的高度一致性。
特斯拉Optimus沿用汽车硬件能力：纯视觉方案、AutoPilot摄像头、自研Soc芯片、汽车电池和冷却系统。
特斯拉Optimus与Model 3共享75%的供应链资源。宇树科技引入新能源汽车的模块化设计，减少30%的零件数量。
车企入局也与汽车市场有关。2025年1月新能源乘用车零售销量环比下降42.9%。
1月新能源车国内零售渗透率为41.5%，新能源汽车面临同质化、价格战、利润压缩、创新不足、市场增长放缓的困境，企业需要寻找新的商业模式。
人形机器人是不错的选择。
机构预测，2026年我国人形机器人产业规模有望突破200亿元。2035年或增长到3000亿元。马斯克认为未来人形机器人需求将超越汽车，2040年全球数量可能超过人类。
无论数据能否实现，车企都不想落后。
《制造业人才发展规划指南》指出，2025年中国制造业工人缺口将接近3000万，缺口率达48%。汽车工厂是主要缺口，人形机器人或能缓解用人焦虑。
人形机器人率先应用于造车场景。优必选的大部分意向订单来自车企，Walker S1工厂实训替代率突破20%。东风柳汽、吉利汽车、一汽大众等车企也相继引入机器人，奇瑞训练机器人充当门店销售。
当下造车企业逐渐从资本的中心退场。2024年5月汽车领域融资规模环比下降约34%。
车企一边亏损，一边投入。蔚来汽车2016年至2023年累计亏损804.83亿元。
车企对人形机器人的兴趣是为了丰富科技属性，防止被资本遗忘。特斯拉在人形机器人领域的言论让其稳居全球车企市值第一。
车企想要效仿，人形机器人是最好的途径。
“科技消费”升级？
春晚让更多消费者认识了人形机器人。B端机器人开始向C端试探。2月份，宇树科技产品上线京东，售价9.9万和65万，目前售罄。
二手平台出现机器人租赁信息，日租金几千到一万元不等。消费者出租机器人收回成本。
尽管人形机器人通过电商接触C端，但落地场景仍未离开B端。机器人成了“营销神器”。
教育科普、展会表演、广告拍摄等都会租用人形机器人。与工厂机器人不同，消费市场机器人功能有限，只能完成简单动作。
停滞多年的科技消费要通过机器人升级了吗？未必。人形机器人还未摆脱“科技符号”的标签，功能与消费者幻想相差甚远。
但to C是必然趋势。
科幻电影时代，人形机器人“入户”牵动人心。人形机器人的终极目标是进入家庭。人口老龄化趋势下，这一愿景尤为强烈。《关于深化养老服务改革发展的意见》将人形机器人列入养老服务的重要技术研发方向。
日本软银Pepper机器人在养老方面表现突出，喂药准确率高，成本低。Deep seek预测，2028-2030年中产阶级或能普及单价5-10万元的人形机器人，覆盖家务、陪伴等。这是马斯克的蓝图。
个体租赁火爆之际，企业又玩起“价格战”。宇树UnitreeG1基础款售价9.9万元，众擎PM01售价8.8万元。
宇树科技计划将四足机器人降至万元以下。价格战或将推动人形机器人进入消费时代。截至2024年2月，全国人形机器人存量企业24747家。高工机器人产业研究院预测，2034年中国人形机器人市场年销量有望超过100万台。
买过手机、汽车，如今消费者终于有机会对机器人下手了。
